目标。

2011年就要结束了，在这里总结一下。

在这之前，先列出在2011年头曾设下的目标：

1.每个月储蓄收入的四分之一。
2.申请股票户口，并开始投资。
3.至少拿出RM4,000.00作为投资。
4.出国旅行一次。

回头一看，现在的我：
1.目标未达成。（每个月只存收入的15%）
2.目标达成。
3.目标达成。
4.目标达成。

基本上，我并没有自我设下太难达成的目标，因为我认为没此必要。今年的目标都已经达成，除了第一个以外。原因主要是：
a)维修车的费用超出预算。
b)购买了一部电脑主机。（被雷电劈坏了）
c)购买了一部汽车音响。（坏了，原因不明）

另外想要记录的是我的汽车的耗油量。今年的平均耗油量为RM0.156/km，我觉得算是不错了。希望来年可以做的更好。

工作表现嘛。。。普普通通，还有待进步。

在此先大约设下来年的目标：
1.每个月储蓄收入的四分之一。
2.储蓄户口拥有可以支撑至少两个月花费的数额。
3.至少拿出RM5,000.00作为投资。
4.出国旅行一次。

希望可以按部就班的完成我的来年目标。

道不同，不相為謀。

今天饭局后，和亲戚稍微谈了一下经济走势以及投资动向。

A者认为只要他的朋友介绍他某一只股，他就可以买来收藏。（听说他的朋友已沉浸股市几十年）

我认为别人的看法只能作为一个参考，事实如何还得靠自己摸索。

A者说这只股不会有问题，因为其NTA比股票价值高。

我认为评论一只股的好坏，不能只用NTA就下定论。

A者说他的朋友推荐买这只股票，因为这个公司将进军中国。

我认为进军中国并不代表稳赚；再者能否踏进大陆还是个疑问。

B者说按照现在的局势，就算股票减值也不会选择卖出。

我的看法是，股票价值固然重要，但是公司的盈利更重要。买卖与否，不是看股票的起落，而是公司有否成长。

C者说要将一（大）笔钱存入FD，其年利息足够他的日常所需。

我认为应该将钱投资在回酬较FD高的地方；他还未将通澎率也考虑在内。

在这决不是说他们的不是，只是觉得他们的看法和我有些不同。

一语道毕：道不同，不相为谋。

洗车与投资

今天突然看到我的myvi。哇！怎么这么肮脏？？于是决定洗车了。

洗车的时候，想到刚买了后拿到车的心情。虽说是部二手车，但毕竟是我人生中买的第一部车，自然特别兴奋，时时刻刻都尽量保持汽车的干净。一开始只要车身有点肮脏，就二话不说立刻拿起工具，很仔细地里里外外从新洗一遍。几个月后，拿到新车的心情不再，于是乎就每个月洗车若干次。再后来连理由都不必找，最后是：看到汽车实在是太肮脏了，才随随便便地冲水抹两下。

这其实和我现在对于投资的心情是一样的：一开始刚申请了投资户口后，对股票感到十分新鲜；在储存子弹（储蓄）时，就‘没有子弹，谈何投资？’来作敷衍；到现在：反正现在也没几个钱，索性连事前功课也免了吧！

说真的，其实投资就和洗车一样，都是属于很个人的事情。还拿洗车来作比喻吧。你的车若拿去给路边印度人洗，会怕车身被刮花又怕东西被偷（好比你听别人介绍的某一只股一样，缺乏信心）；拿去给专业洗车服务呢，又要面对对方‘绝对干净’牌子的推销攻势（就如报章上的那些投资顾问，来来去去都是在介绍那几个股票）；至于自己在家洗车，虽然保证自己满意，但是费时又费力（就如投资前做功课一样，功课做好了，转眼便已到深秋），于是久而久之便缺乏耐心。

话说回头。今天我决定将我的车洗得干干净净，因为我觉得汽车是我的资产之一，我应该要在我的能力范围内好好地保养它。在投资路上也一样，我也应该要时时刻刻留意自己心属公司的动向，来达到错少对多的目的。

特写下此篇来警惕自己。

房地产与REITs

最近身边已有人买了，或提到买屋子的事。买屋子的用途不外是给自己和家人住，又或者买来收租作投资用途。我就在想，是不是因为房子是实物可以摸得到，加上在正常情况下屋价只会有升没降，大家才会放心大胆的去买？其实在我看来，现在买屋子不比买REITS来的优势多，原因主要有两个：

现金流被固定了。买了屋子意味着要在未来的一段很长的时间内拿出一笔钱来供屋子，也就是说，你的一部分收入被强制性绑死了。买REITs就如买股票一样，有闲钱就买，没钱就不买。

投资房地产（这里指的是买屋子收租）和投资REITs的回酬率缩小了。举个实例：有人在金宝买了一间单层排屋来收租，收租的对象主要是在金宝拉曼大学就读的学子。粗略估计屋子售价十七万令吉。屋子有四间房，由于对象是在读的学生，房租自然不能太贵，一间大房估计可租RM350，其他三间有租RM250，那么一间屋子的租金将合计RM1,100。年租金计算有：RM1,100 X 12 = RM13,200。一年的回酬率 = RM132,00 / RM170,000 X 100% = 7.76%。若一个REITs的每股售价RM1.00，周息率有8%（可轻易找到），扣除10%所得税后净息率仍可达到7.2%（RM1.00 X 8% X 90% / RM1.00 X 100 = 7.20%）。

要知道，以上的计算只能算是初略估计。若要更准确，房屋的整个投资额则还要包括买卖合约的整个费用，房利，保养维修等等。REITs则可用年复利的计算方法以获得更准确的回酬率。认真计算的话，买REITS上市公司的股份，实际上的回酬率可能还胜过现在买屋子。

虽然房屋会随着时间而增值，但一天不卖掉屋子，投资者都得不到当中的利益。故若只看投资过程所能得到的回酬，房地投资比起投资REITs，吸引力有所减少了。

当然，投资REITs的风险包括股价的减值，不过直到现在，REITS的52周差价不会超过15%。相对起普通股，它置于非常稳定的状态。

如果有着充分的理由，对于想要投资房地产的朋友，仍然可以继续你们的大计。对于不够钱来买屋子，或者不想自己辛苦赚来的钱被困，又对银行利息感到失望，可以考虑投资REITs。

银行利息

以下是我从网上载录下来的最新各大银行的定期户口利率（为期一年）。

从图表中我们可以知道，银行提供的普通定期利率是介于3.10%-3.60%之间。此外，不同的银行在其定期户口限制上也有所不同，例如存款超过一个月的户口最低金额，或者提供/不提供中途提款限制。

我的看法是，必须要将一笔钱存入银行，其余的拿来作投资用途。银行里的钱可以是你的两个月到半年的每月消费（视你的个人负担为定），以应付普通以及突然而来的紧急消费。

如果要投资在房屋资产如房屋或店屋，除了首期，我们还要确保在失去收入的情况下（如失业或店/屋租不出去)的一段时间内，依然能够维持贷款供还。

房屋投资的缺点是现金流动量有限制，以及在投资过程（找地点，人流/租户，维持/维修等等）和买卖手续繁琐（找买/卖户，中介，律师，银行贷款等等）中需要耗费时间人力金钱。

房屋投资的好处只有一个，就是如果不在意以上的缺点及摒除鲜有的国家级危机（如房贷危机），它几乎是稳赚的。最简单的理解是，贷款可以从大部分甚至全部都有租金覆盖，再来就是房屋增值。

对于有了固定住处，又或者因其他原因不打算进行房屋投资的人，可以考虑现金流动性较高的投资，例如外汇，基金，股票等等。

我是其中一个决定投资于股票的人。原因纯粹是对另外两个感到不熟悉而已。

其实我也对股市和股票不熟悉，不过相比其他又好了一点，虽然真的是那么的一点点。

我现在的理解是，只要找到适合自己投资方针的股票，再深入了解它的所属公司，并时时刻刻追踪公司的业绩公告就可以了。

对我个人来说，公司盈利合理，周息率高过7%，本益比在10以内，股价低过真实价值的公司都在我的考虑范围以内 。

又是时候做功课了。

目标

在第二个户口的办理手续过程中，我稍微定下了目标。

这个目标尽量是在我能力范围内而又能够实现的，因为我认为若将目标设限太高，即苦了自己，也害了自己。

目前的目标如下：

假设一年投资于公司的数额有RM7000，股息为7%（不包括账面回酬），那么当年的回酬会有RM490。

第二年的本金为RM7490，加上常年的RM7000，股息依然为7%，那么第二年年底的回酬将会有RM1504。

以此为推，到了第五年的回酬将会累积到RM8073,或相等于每年平均回酬RM1614.60。

每年的大约RM1615，其实已可将其视为年度分红。

要注意的是，由于投资金是从闲钱转换用途而来，所以这笔钱严格来说是属于不劳而获的！！（@_@）"

同样是闲钱，但是放在银行定期户口是绝对得不到相同的酬劳，只因股息比银行的利息高了两倍。

复利是可怕的。若年度加额再加上复利成长，那么在投资中得到的酬劳和靠银行利息存到的钱可以相差千里。

就以上述的目标，如果持续30年，粗略计算，双方的酬劳将会相差超过33万令吉！！o_Olll

尽管如此，大部分的人还是选择将钱存放在银行，因为除非银行倒闭，否则将钱摆在银行将完全没有风险。

每个人能够承担的风险都不同。

风险的高低与得到的酬劳成正比。

自己的钱途，自己选择。

媒介

思前想后，决定再申请多一个股票交易户口：Hlebroking Direct Trading Account。

之前所使用的是Kenanga Investment Berhad，更换的原因不外乎有：

1）水钱比较便宜。由于已下定决心通过股市投资自己心中所属的公司，自然免不了会有买卖的动作。Kenanga目前的水钱是0.7%或最低RM28,而HL的水钱最低是0.1%（Intra），3天交易日（+T3）则是0.42%或RM12。

更便宜的手续费将有助于减少交易的费用及提高投资的回酬率。

2）由于有Maybank Account，所以可直接用M2U的方式汇入Direct Account来作交易而不需要通过第三方的协助。

3）第三个理由牵涉到一点私人理由，所以就不在这里讲述了。

申请Direct Account其实也不麻烦，只要通过电邮向他们索取表格，准备所需要的文件副本，填妥表格并签名，再邮寄回去给HLB总部就行了。不明白的地方，可以email向对方询问，他们都会在极短的时间内给予答复（服务不错^_^）。

今天把申请表格寄出去了，等待回复中~

下海了！

自去年11月出来社会工作，除了每月的固定薪金，我也尝试思考如何能够增加个人收入，思前想后，我决定朝着股票投资的方向前进。

选择股票投资的原因有几个，第一是最简单，也最直接影响我下这个决定的原因，就是银行的利息太少。银行的普通户口就不用提了，就连定期户口给的利息也是低的可怜。我稍微上网搜了一下，发现绝大多数银行提供的一年定期利息是介于3-3.60%，就是说你放RM10,000在定期（此笔钱不能动哦=_="），回酬率只是区区的RM300-RM360罢了。3-3.60%的利息绝对不是一个好的回酬率，就拿政府提供的官方通货膨胀率来说，今年的通膨率就高达6%（明年预测保持6%），这表示你的定期利息还覆盖不了通膨的另外那3%。换句话说，你的定期RM10,000实际上在一年后会贬值，只剩RM9,700。大马终共有大约950间上市公司，若细心挑选好的公司并投资，股息+股票增值（我不太注重这个^_^"）的回酬率绝对会高于银行利息。每个人都想钱生钱，说白了，就是发达。谁不想发达？但就是没听说有人可以凭放定期户口而发达的。

第二是相比其它性质的投资，股票投资具有更好的流动性。也就是说，它不像保险的储蓄计划要每个月上供，股票投资可以是：有闲钱就买，手头紧就不买。

第三则是它的买卖手续较简单，只要有了买卖的决定，就可以通知remiser或者直接网上交易。比较之下，房屋投资首先需要下定金，寻找银行贷款，律师费，再来还要考虑脱售前的保安费（若有的话），维修费（二手屋），维持费（公寓），广告费等等。

决定了这个方向后不知不觉做功课已有半年了，除了在六月时投资于BOC之外，就再也没有任何的动作了。一方面是积极于储存子弹，一方面也在等待熊市的到来。

今年的股票回酬率会是0%，预测明年的回酬率将会是介于6-7%吧（不包括账面回酬，因为我是注重股息的），比定期利息高一倍。也刚好覆盖到通膨率，成绩不过不失~